Kapitalauszahlung aus betrieblicher Altersversorgung

Wer ein Leben lang für das Alter spart, erwartet im Ruhestand eine verlässliche finanzielle Stütze. Doch bei der Auszahlung der betrieblichen Altersversorgung (bAV) erleben viele Rentnerinnen und Rentner eine böse Überraschung, wenn Steuern und Sozialabgaben den Auszahlungsbetrag massiv schmälern. In diesem Ratgeber beleuchten wir die steuerlichen und sozialversicherungsrechtlichen Aspekte der Kapitalauszahlung im Detail. Wir zeigen die weitreichenden Auswirkungen der aktuellen Rechtsprechung des Bundesfinanzhofs (BFH) auf und liefern Ihnen konkrete Rechenbeispiele für das Jahr 2026, damit Sie fundierte Entscheidungen für Ihre Altersvorsorge treffen können.

Einleitung: So funktioniert das Kapitalwahlrecht bei der bAV

Die betriebliche Altersversorgung (bAV) ist eine wichtige Ergänzung zur gesetzlichen Rente. Während der Berufstätigkeit investieren Arbeitnehmerinnen und Arbeitnehmer häufig über die sogenannte Entgeltumwandlung einen Teil ihres Bruttogehalts in die Vorsorge. Das Prinzip wird vom Staat massiv gefördert: Im Jahr 2026 können monatlich bis zu 676 Euro steuerfrei und bis zu 338 Euro sozialabgabenfrei in die bAV (beispielsweise eine Direktversicherung) eingezahlt werden.
Endet das Arbeitsleben und das reguläre Renteneintrittsalter ist erreicht, steht die Auszahlung des über Jahrzehnte angesparten Kapitals an. Hierbei haben die Versicherten meist ein vertraglich verankertes Kapitalwahlrecht und können zwischen verschiedenen Optionen wählen:

1. Lebenslange Rente: Eine feste monatliche Zahlung bis an das Lebensende.
2. Einmalige Kapitalauszahlung: Der gesamte angesparte Betrag wird auf einen Schlag ausgezahlt.
3. Teilkapitalisierung: Eine Mischform, bei der ein Teil (oft bis zu 30 Prozent) sofort als Einmalsumme fließt und der Rest verrentet wird.
   Der Zeitpunkt der Auszahlung ist gesetzlich reglementiert. Bei Verträgen, die ab dem Januar 2012 geschlossen wurden, ist eine Auszahlung frühestens ab der Vollendung des 62. Lebensjahres möglich. Für ältere, sogenannte Altverträge gilt als Untergrenze das 60. Lebensjahr.

Erfahrungen aus der Praxis: Das böse Erwachen bei der Auszahlung

In der Beratungspraxis zeigt sich immer wieder ein klarer Schmerzpunkt bei Verbrauchern. Viele Arbeitnehmer entscheiden sich für die einmalige Kapitalauszahlung, weil sie hoffen, mit dem ausgezahlten Geld durch eigene, bessere Anlagemöglichkeiten mehr Rendite zu erzielen. Die Realität sieht oft anders aus: Erfahrungsberichte zeigen, dass Betroffene oft entsetzt sind, weil der Staat in Form von Steuern und Sozialabgaben bei der Einmalzahlung oft ein Drittel oder gar die Hälfte der Summe einstreicht. Gewinner sind in den Augen vieler Betroffener oft die Arbeitgeber, die in der Ansparphase Sozialabgaben sparten, während der Rentner am Ende voll zur Kasse gebeten wird.

Steuern bei der Kapitalauszahlung: Vorsicht vor der Steuerprogression

Der zentrale steuerliche Mechanismus bei der betrieblichen Altersversorgung ist die nachgelagerte Besteuerung. Da die Beiträge in der Ansparphase steuerfrei aus dem Bruttogehalt abgeführt wurden, müssen sie bei der Auszahlung in der Rentenphase voll versteuert werden. Die bAV-Auszahlung zählt als Einkommen nach § 22 Nr. 5 EStG und wird mit dem individuellen persönlichen Steuersatz der Rentnerin oder des Rentners belegt.
Hier liegt die große Gefahr bei einer einmaligen Kapitalauszahlung: Die Steuerprogression. Das deutsche Steuersystem ist progressiv aufgebaut. Je höher das zu versteuernde Einkommen in einem Jahr ist, desto höher ist der prozentuale Steuersatz. Lässt man sich eine große Summe (beispielsweise 50.000 Euro) auf einen Schlag auszahlen, steigt das zu versteuernde Jahreseinkommen in diesem einen Auszahlungsjahr enorm an. Dies führt häufig dazu, dass Teile des Auszahlungsbetrags mit dem Spitzensteuersatz von 42 Prozent versteuert werden.

Fünftelregelung und das aktuelle BFH-Urteil (Az. X R 25/23)

Um extrem hohe Steuerlasten bei zusammengeballten Einkünften abzumildern, gibt es im Steuerrecht die Fünftelregelung (§ 34 EStG). Dabei besteuert das Finanzamt die Einmalzahlung fiktiv so, als würde sie gleichmäßig auf fünf Jahre verteilt, um den Progressionssprung zu glätten.
Für Kapitalauszahlungen aus einer Direktversicherung, einer Pensionskasse oder einem Pensionsfonds hat der Bundesfinanzhof (BFH) diese steuerliche Entlastung jedoch in seinen jüngsten Leitentscheidungen (u.a. Urteil vom 30.10.2025, Az. X R 25/23) nahezu vollständig ausgeschlossen.
Die juristische Begründung, die durch Vorinstanzen wie das FG Münster (1 K 1990/22 E) oder das FG Köln (15 K 855/18) vorbereitet wurde, stützt sich auf das Merkmal der Atypik:

• Fehlende "Außerordentlichkeit": Der ermäßigte Steuersatz verlangt zwingend, dass die Einkünfte nicht nur über mehrere Jahre erarbeitet wurden, sondern auch "außerordentlich" und "atypisch" sind.
• Statistische Normalität: Im Rahmen der gerichtlichen Verfahren legte die Arbeitsgemeinschaft für betriebliche Altersversorgung e.V. statistisches Material vor. Daraus ging hervor, dass von rund 18 Millionen über 65-Jährigen in Deutschland etwa 11 Prozent eine Einmalzahlung aus ihrer bAV oder privaten Lebensversicherung erhalten haben. Die Einmalzahlung ist somit statistisch nicht "außerordentlich", sondern ein normaler Vorgang.
• Freie Entscheidung: Wenn eine Person unbeschränkt und vertragsgemäß wählen darf, ob sie Kapital oder Rente nimmt, fehlt die für § 34 EStG nötige Atypik (wie sie etwa bei einer unfreiwilligen Abfindung wegen Jobverlust vorliegen würde).

Ausnahmen: Wann die Steuerermäßigung noch anwendbar ist

Trotz des restriktiven BFH-Urteils gibt es Durchführungswege, bei denen die Fünftelregelung weiterhin greifen kann:

• Direktzusagen (Pensionszusagen)
• Unterstützungskassen
  Leistungen aus diesen internen Durchführungswegen werden steuerlich als Einkünfte aus nichtselbständiger Arbeit (§ 19 EStG) behandelt. Der BFH rechtfertigt dies damit, dass Arbeitnehmer hier typischerweise in ihren wirtschaftlichen Dispositionen nicht so frei sind. Wichtiger Praxis-Hinweis: Seit dem 1. Januar 2025 darf der Arbeitgeber die Fünftelregelung nicht mehr direkt über die Lohnabrechnung anwenden; Rentner müssen sie zwingend selbst in der Einkommensteuererklärung beantragen.

Sozialabgaben: Die Doppelverbeitragung bei der Einmalzahlung

Neben der Steuerpflicht droht der zweite große Abzugsposten: Die Beiträge zur gesetzlichen Kranken- und Pflegeversicherung. Da in der Ansparphase durch die Entgeltumwandlung Sozialabgaben gespart wurden, holt sich die Krankenkasse diese in der Rentenphase zurück (Doppelverbeitragung). Der Betriebsrentner muss hier den vollen Beitragssatz (Arbeitnehmer- plus Arbeitgeberanteil) aus eigener Tasche zahlen.
Wählt man die Einmalzahlung, wendet der Gesetzgeber eine spezielle Regelung an: Der gesamte Auszahlungsbetrag wird gedanklich auf 120 Monate (also 10 Jahre) verteilt. Auf diesen fiktiven Monatsbetrag erhebt die Kasse dann zehn Jahre lang Monat für Monat ihre Beiträge.

Der KV-Freibetrag 2026 für gesetzlich Pflichtversicherte

Um diese Belastung zu dämpfen, gilt für gesetzlich pflichtversicherte Rentnerinnen und Rentner ein Freibetrag in der Krankenversicherung (KV).
Der Freibetrag liegt im Jahr 2026 bei exakt 197,75 Euro pro Monat. Krankenkassenbeiträge (ca. 14,6 % plus individueller Zusatzbeitrag) werden nur auf den Teil der (fiktiven) monatlichen Betriebsrente fällig, der diese 197,75 Euro übersteigt.
Achtung bei der Pflegeversicherung (PV):In der Pflegeversicherung gilt dieser Freibetrag nicht. Hier existiert lediglich eine sogenannte Freigrenze. Übersteigt die Rente 197,75 Euro, muss der PV-Beitrag (3,60 % bzw. 4,20 % für Kinderlose) auf die gesamte Summe ab dem ersten Cent gezahlt werden.

KV-Freibetrag vs. PV-Freigrenze bei bAV-Auszahlungen (Stand 2026)

Massiver Vorteil für privat Krankenversicherte (PKV)

Einen erheblichen Netto-Vorteil genießen Rentner, die in einer Privaten Krankenversicherung (PKV) versichert sind. Da sich die PKV-Beiträge nach Gesundheitsrisiko und Tarif richten und nicht nach dem Einkommen, fallen auf Auszahlungen aus der bAV keine zusätzlichen Sozialversicherungsbeiträge an. Die Brutto-Einmalzahlung bleibt frei von Abzügen der gesetzlichen Kassen.

Rechenbeispiel: Brutto vs. Netto bei der Kapitalauszahlung

Um die abstrakte Gesetzgebung greifbar zu machen, betrachten wir ein stark vereinfachtes Rechenbeispiel. Ein gesetzlich pflichtversicherter Betriebsrentner erhält 2026 neben seiner gesetzlichen Rente (24.000 € brutto/Jahr) eine einmalige bAV-Kapitalauszahlung von 40.000 Euro.

• Sozialabgaben: Die 40.000 Euro werden auf 120 Monate verteilt = 333,33 Euro/Monat.
• Krankenversicherung: Der Beitrag fällt nur auf die Differenz zum Freibetrag an (333,33 € - 197,75 € = 135,58 €).
• Pflegeversicherung: Der Beitrag fällt auf die vollen 333,33 Euro an, da die Freigrenze überschritten ist.
• Steuern: Die gesamten 40.000 Euro werden auf das zu versteuernde Einkommen aufgeschlagen. Die Steuerprogression schlägt voll zu, da die Fünftelregelung laut BFH-Urteil nicht greift.

Versteckte Kosten: Minderung der gesetzlichen Rente & Grundsicherung

Ein Faktor, der oft nachgefragt wird, ist die Auswirkung der bAV auf die gesetzliche Rente. Durch die Entgeltumwandlung haben Angestellte jahrzehntelang auf einen Teil ihres Bruttogehalts keine Sozialabgaben gezahlt. Dies bedeutet zwingend, dass auch entsprechend weniger Beiträge in die gesetzliche Rentenkasse geflossen sind. Wandelt ein Angestellter beispielsweise 42 Jahre lang 280 Euro monatlich um, kann dies zu einer Minderung der gesetzlichen Rente um rund 90 Euro pro Monat führen.
Ein positives Signal gibt es für Geringverdiener, die auf Grundsicherung angewiesen sind. Seit 2021 wird die Betriebsrente nicht mehr voll angerechnet. Es gilt ein gestaffelter Freibetrag: Die ersten 100 Euro bleiben anrechnungsfrei, vom Rest weitere 30 Prozent. Die Obergrenze dieses Freibetrags liegt im Jahr 2026 bei 281,50 Euro im Monat.

Fazit: Rente oder Einmalzahlung – was lohnt sich mehr?

Die Entscheidung zwischen einer lebenslangen Rente und einer einmaligen Kapitalauszahlung ist hochindividuell und hängt massiv von Ihrer persönlichen steuerlichen und gesundheitlichen Situation ab. Eine monatliche Rente sichert das Langlebigkeitsrisiko verlässlich ab und umgeht die fatale Steuerprogression, da die Steuerlast gleichmäßig über die Jahre verteilt wird. Die Einmalzahlung bietet hingegen absolute finanzielle Flexibilität für sofortige Investitionen, Schuldentilgungen oder die Erfüllung langgehegter Träume, wird jedoch – insbesondere durch den strikten Ausschluss der Fünftelregelung bei Direktversicherungen durch den BFH und die fiktive 10-Jahres-Doppelverbeitragung in der Kranken- und Pflegeversicherung – mit eklatant hohen staatlichen Abzügen bestraft. Wer die Auszahlung seiner bAV plant, sollte im Vorfeld unbedingt konkrete Netto-Berechnungen durchführen lassen, idealerweise unter Einbeziehung des individuellen Grenzsteuersatzes und des vorteilhaften Status als privat oder gesetzlich Krankenversicherter.